KEO WORLD Inc. –
Secondary Market Opportunity
Documentazione Riservata Investitori Qualificati
Struttura Societaria
KEO World Inc. (KEOW)
Status: Società non quotata (Delaware, USA)
Oggetto investimento: Operazione secondaria su azioni ordinarie
Valutazione Pre-Money: USD 450 milioni
Enterprise Value Aggregato: USD 680 milioni
Asset principali:
- KEO Rails (infrastruttura tech)
- KENA AI Engine (R&D proprietario)
- Partecipazione 40% KEOC (quotata)
KEO Credit AB (KEOC)
Status: Quotata Nasdaq Stockholm (Ticker: KEOC)
Dal: 14 novembre 2025
KEOW detiene: 190M azioni (~40% del capitale)
Valore contabile: USD 323 milioni (SEK 16/azione)
Catalizzatore principale:
⭐ UPLISTING NASDAQ NEW YORK
Q2 2026 – Media storica +40-60% a 12 mesi
Distribuzione Straordinaria KEOC
Gli investitori KEOW riceveranno da 3 a 5 azioni KEOC per ogni azione KEOW posseduta, tramite distribuzione straordinaria gratuita deliberata dal Board.
Valore floor KEOC
$1,70
Private placement ott. 2025
Lock-up azioni
90 giorni
Dalla data di distribuzione
Snapshot dell'Operazione
Prezzo per Azione
$14,00
Valutazione Pre-Money
$450M
Sconto vs NAV
13%
NAV $16,10
Investimento Minimo
€50K
+ Distribuzione Straordinaria
Ogni investitore riceve gratuitamente azioni KEOC (quotate Nasdaq Stockholm)
Rapporto
3-5x
Azioni KEOC per ogni KEOW
Valore Floor
$1,70
Per azione KEOC
Timing
Q1 2026
Entro 90gg dal closing
Meccanica dell'Investimento
✅ Cosa Acquisti
- Azioni ordinarie KEO World Inc. (società Delaware non quotata)
- Diritti di voto pieni e partecipazione agli utili
- Esposizione al 72% a KEOC (quotata Nasdaq Stockholm)
- Accesso a IP proprietari (KEO Rails + KENA AI)
🎁 Cosa Ricevi
- Distribuzione 3-5x azioni KEOC (quotate Nasdaq Stockholm)
- Valore floor garantito $1,70/azione KEOC
- Accesso immediato a liquidità post lock-up 90gg
- Upside uplisting Nasdaq NY (Q2 2026): +40-60% media storica
Esempio Investimento €100.000
Investimento EUR
€100.000
Azioni KEOW
7.714
@$14 × 1,08
Azioni KEOC (5x)
38.570
Valore floor KEOC
$65.569
@$1,70
Struttura Finanziaria e Valorizzazione
Struttura di Valutazione
Composizione Valore
$323M – Asset liquidi (190M azioni Nasdaq Stockholm)
$127M – Tecnologia proprietaria
✓ Protezione patrimoniale elevata con il 72% del valore sostenuto da asset quotati
KPI Operativi – Track Record Comprovato
28%
Yield medio portafoglio
<1,5%
Default annualizzato
USD 1B
Volume transato Messico 2021-25
>USD 1,5B
Target 2026
Fonte: Intervista CEO Paolo Fidanza – Refresh Miami, ottobre 2025
Evento Trasformativo:
Uplisting Nasdaq New York – Q2 2026
Il principale driver di valorizzazione per le azioni KEOC distribuite
Vantaggi Strutturali
- Liquidità 15x superiore – Pool investitori USA vs Nordics
- Multipli +30-50% – Fintech USA vs Europa
- Coverage analisti – Accesso a bulge bracket USA
- Funding USA – Costo inferiore per scaling
Precedenti Storici
12 mesi post-uplisting Nasdaq NY
12 mesi post-uplisting Nasdaq NY
Timeline Uplisting:
Q1 2026: Filing SEC (Form F-1) | Q2 2026: Approvazione + Listing Ceremony | Q2-Q3 2026: Ramp-up coverage
Dati Finanziari e Multipli
| Metrica | KEO World | Benchmark Fintech USA | Note |
|---|---|---|---|
| Price-to-Sales | 1,7x | 4-7x | Discount |
| Valutazione Pre-Money | $450M | - | Secondary pricing |
| Prezzo Azione | $14,00 | - | Sconto 13% vs NAV |
| Liquidità | Nasdaq Stockholm | Nasdaq NY (Q2 2026) | Uplisting planned |
| Parametro | Dettaglio |
|---|---|
| Investimento Minimo | EUR 50.000 |
| Tipo Strumento | Azioni Ordinarie (pieno diritto di voto) |
| Distribuzione KEOC | 3-5 azioni KEOC per 1 azione KEOW |
| Liquidità Attuale KEOC | Nasdaq Stockholm (dal 14/11/2025) |
| Liquidità Prospettica KEOC | Nasdaq New York (Q2 2026) |
Pricing Scontato
La valutazione pre-money di $450M rappresenta un pricing scontato per il secondary market rispetto all'EV aggregato di $680M, in linea con le pratiche per operazioni retail.
Copertura Patrimoniale
Il 72% della valutazione è sostenuto da asset liquidi quotati (partecipazione KEOC su Nasdaq Stockholm), offrendo protezione patrimoniale significativa.
Governance e Management
Composizione Board KEO World Inc.
Paolo Fidanza
CEO & Founder
Azionista: 31,4% | Le Fonti Awards 2025 Winner
Giovanni Calvi
Consigliere Indipendente
Supervisione strategica
Alessandro Ciacchini
Consigliere Indipendente
Governance & compliance
Paul Mouttet
Consigliere Istituzionale
Rappresentante investitori
Diritti degli Azionisti
- Azioni ordinarie con pieno diritto di voto
- Reporting semestrale agli azionisti via piattaforma CHARTA
- Data room completa accessibile per investitori con ticket ≥ EUR 500.000
- Nessun diritto di prelazione o tag-along esplicito
Caratteristiche dell'Opportunità
Posizionamento
Leadership nel segmento digital credit B2B in America Latina con licenza AMEX per issuing carte corporate
Mercato
Presenza su Nasdaq Stockholm con prospettiva Nasdaq NY (Q2 2026) per massimizzare liquidità
Tecnologia
Piattaforma proprietaria di AI credit scoring KENA + KEO Rails per settlement multi-asset
Track Record
Gestione di portafogli credito superiori a USD 1 miliardo con yield 28% e default <1,5%
Partnership
Collaborazioni strategiche con BTG Pactual, Ingram Micro, MAHA Capital ($680M deal)
Management
Team con esperienza comprovata nel fintech – CEO Paolo Fidanza: Le Fonti Awards 2025 Winner
Scalabilità Massiva
Modello di business con potenziale di generazione fino a $10 miliardi in transazioni annue. Piattaforma AMEX Workeo consente linee di credito fino a $10M per business, targeting il mercato B2B LATAM + North America (>$10 trilioni annui).
Asset Strategici e Tecnologia Proprietaria
KEO Rails
Piattaforma blockchain-based per settlement multi-asset e interoperabilità finanziaria
- Formati: fiat, stablecoins, crypto
- Target: banche e istituzioni (B2B2C)
- USP: interoperabilità + compliance
- White-label per istituzioni
KENA AI
AI engine proprietario per credit scoring e risk assessment avanzato
- AI Center of Excellence (Miami)
- Lancio commerciale: 2026
- Modello: Licensing SaaS B2B
- Use cases: credit risk, fraud, predictive analytics
KEOC
190M azioni (~40%) – Quotata Nasdaq Stockholm dal 14/11/2025
- Valore contabile: $323M
- Ticker: KEOC
- Uplisting Nasdaq NY Q2 2026
- Licenza AMEX issuer unica in EU
Timeline Operativa e Milestone
Novembre 2025
Apertura sottoscrizioni operazione secondaria Italia
14 Novembre 2025
✓ KEOC quotata su Nasdaq Stockholm
20 Dicembre 2025
Chiusura sottoscrizioni
30 Dicembre 2025
🎯 CLOSING OPERATIVO
Q1 2026
Distribuzione azioni KEOC (entro 90 giorni dal closing)
Q2 2026
🚀 UPLISTING NASDAQ NEW YORK + Fine lock-up 90gg
2026-2027
Lancio commerciale KENA AI + IPO KEO World Inc. (obiettivo)
Scenari di Valorizzazione (24 mesi)
Proiezioni illustrative su investimento base €100.000
Disclaimer: Proiezioni non vincolanti basate su ipotesi di mercato. Non costituiscono garanzia di rendimento. L'investitore può perdere tutto o parte del capitale.
Scenario Base
Conservativo- • Nessuna rivalutazione KEOW
- • KEOC a $1,70 (valore floor)
- • Nessun evento catalizzatore
Scenario Moderato
- KEOW a $20 (+43%)
- KEOC $2,40 (+41% uplisting NY)
- ARR $22M + multiplo 10x
Best Case
Ottimistico- KEOW a $28 (+100%)
- KEOC $3,40 (+100% uplisting)
- KENA commerciale + IPO 2027
Fattori di Rischio
Avvertenza Generale di Rischio
L'investimento in società non quotate comporta rischi elevati, inclusa la possibile perdita totale del capitale investito. Questo investimento è adatto esclusivamente a investitori qualificati con elevata tolleranza al rischio e capacità di sostenere perdite significative.
Prima di investire, si raccomanda di consultare i propri advisor legali, fiscali e finanziari per una valutazione completa della propria situazione individuale.
Rischio Liquidità
Le azioni KEOW non sono quotate e presentano liquidità molto limitata fino a eventuale IPO. Le azioni KEOC distribuite sono soggette a lock-up 90 giorni e negoziabili su Nasdaq Stockholm (liquidità media-bassa).
Rischio Mercato
Le valutazioni sono soggette a volatilità di mercato. L'uplisting Nasdaq NY non è garantito e condizioni avverse di mercato potrebbero ritardare o impedire l'operazione.
Rischio Operativo
Il business è esposto a rischi operativi tipici di società fintech in crescita: dipendenza da licenze (AMEX), execution risk tecnologico (KENA AI), competizione di mercato.
Rischio Regolamentare
Operatività soggetta a compliance normativa multi-giurisdizionale (USA, EU, LATAM). Cambiamenti normativi potrebbero impattare significativamente il business model.
Per un'analisi dettagliata dei rischi, consultare la sezione dedicata nel Term Sheet completo.
Processo di Adesione
Richiesta documentazione
Accesso a Teaser + Term Sheet (area riservata)
Call informativa
Sessione Q&A con Investor Relations KEO (in italiano)
Firma NDA + Verifica qualifica
Accesso data room completa (solo ticket ≥ €500K) + verifica requisiti Art. 100 TUF
Firma Stock Share Purchase Agreement
Contratto di acquisto azioni (legge dello Stato della Florida)
Bonifico pagamento azioni
Pagamento capitale + trasferimento azioni dematerializzate su piattaforma CHARTA
✅ Closing + Distribuzione KEOC
Accredito azioni CHARTA + distribuzione KEOC entro 90 giorni
Contatto: hello@acamarsrl.it | +39 351 702 4359